Технический и фундаментальный анализ

В этой статье мы рассмотрим понятие технического и фундаментального анализа, а также их особенности.

Проведение фундаментального анализа требует глубокого понимания взаимосвязей процессов в экономике и влияния макроэкономических факторов на отдельно взятые предприятия, отрасли, регионы.

Для грамотного проведения такого вида анализа очень важен доступ к источникам достоверной оперативной информации. Сегодня очень важно учитывать факторы взаимного проникновения и влияния национальных экономик при проведении такого анализа.

Фундаментальный анализ предполагает проведение исследований на нескольких уровнях.

Технический и фундаментальный анализ

Первый уровень – это анализ предприятия-эмитента ценных бумаг. Т.е. предприятия, ценные бумаги которого интересуют трейдера в качестве объекта купли-продажи.

Второй уровень предполагает исследование положения дел в отрасли, к которой данное предприятие относится.

 Третий уровень – это анализ общей экономической ситуации в государстве, где размещено предприятие.

Четвертый уровень – это анализ внешней экономической и политической ситуации.

Пятый уровень – учет влияния природных факторов.

Все виды анализа нужно рассматривать в комплексной взаимосвязи.

Фундаментальный анализ оперирует макроэкономическими показателями. Основными показателями являются – индекс потребительских цен, индекс потребительских настроений, индекс стоимости рабочей силы, ВВП (валовой внутренний продукт), уровень безработицы.

Технический анализ

Методы и приемы технического анализа основаны на цикличности рынка. Т.е. одним из основных постулатов является утверждение, что рынок в своем развитии повторяет себя. Поэтому, выявляя определенные закономерности его поведения в прошлом, можно рассчитывать на повторение аналогичной ситуации в будущем. Сами трейдеры своей памятью проецируют прошедшие события на будущие.

Технический анализ в основу  прогнозов закладывает изучение поведения и динамику цен, считая, что именно в цене заложена вся информация об активе и отражены все события, происходящие на рынке.

Технический анализ предполагает анализ разнородных рынков одними и теми же методами и приемами. Хотя в последнее время многие аналитики считают, что для разных рынков нужны свои уникальные инструменты анализа. 

В основу всех приемов технического анализа положены графическо-математические методы отображения состояния рынков и прогнозирования их развития.

Графическое отображение цены во времени может быть представлено в виде линейных графиков, столбиковых диаграмм или гистограмм (барные графики), и наиболее популярного для прогнозирования метода «японских свечей».

Психология прогнозирования на «японских свечах» базируется на изучении соотношений цен открытия и закрытия одного и того же дня, и соотношения цен закрытия предыдущего и открытия следующего дня.

Кроме анализа ценовых графиков, в техническом анализе используют такие инструменты, как графики объема и открытого интереса. Эти инструменты более востребованы при торговле индексами и фьючерсами.

Технический анализ в своем арсенале имеет большое количество классических фигур для прогнозирования.

В техническом анализе используются так же методы фильтрации, задачей которых является отделение трендовых движений рынка от нетрендовых, экстремумы от равномерного движения. Среди методов фильтрации широко используются скользящие средние и осцилляторы.

Видео "Технический и фундаментальный анализ" смотреть онлайн

Большое внимание аналитиков занимают теории циклов. Теорию волн Эллиота называют основополагающей для понимания психологии развития рынков.

В основе теории волн Эллиота лежит волновая диаграмма. В направлении действующего тренда ценовое движение состоит из 5-ти волн, и 3 волны образуются в противоположном направлении.

Каждое пятиволновое движение называют импульсным, каждое трехволновое движение называют корректирующим. Числовые соответствия внутри диаграммы описываются соотношениями Фибоначчи.

P.S. А что Вы используете чаще? Напишите свое мнение в комментах!

 

13.01.2014 12:18
№ 1Технический анализ
Опора только на один способ анализа даёт зачастую однобокую картину, поэтому я и применяю в своей работе и технический анализ и фундаментальный. Для фундаментального конечно хорошо иметь достоверные оперативные источникик информации..
Rior
07.04.2014 12:22
№ 2Анализ
Конечно, чем больше информации, тем лучше. Но мне например, тяжело работать одновременно с несколькими анализами, начинаю быстро путаться, поэтому пользуюсь только техническим...
Сергей К
08.04.2014 12:19
№ 3Виды анализов.
Я бы охарактеризовала виды анализов так: фундаментальный анализ - стратегия, технический анализ - тактика. Есть люди, которые сильны в первом, есть спецы, во втором. А если объединить усилия?
lada7
09.04.2014 09:24
№ 4ответ
lada7, думаю есть умельцы, сочетающие и то и то, я по крайней мере пытаюсь это делать, торгуя на новостях. Сделка открывается в направлении так сказать фундаментальном, а сопровождается уже техническими средствами - как то трейлинг стоп и анализ свечей.
Admin
12.11.2014 14:27
№ 5Из опыта
Честно говоря, когда я только начинал постигать Форекс, решил для себя, что технический анализ не мой конек. Мне казалось, что учитывать кривые графика и находить в этом закономерности больше похоже на гадание на кофейной гуще.
Не то что бы я совсем его игнорировал, но 90% решений принимал, все же основываясь на фундаментальном анализе. Так было ровно до тех пор, пока не случилось землетрясение в Индонезии, и я не слил полностью весь депозит. Фишка еще и в том, что этот катаклизм произошел, ночью, то есть когда я спал)))
Соответственно, я никак не мог оперативно отреагировать на резкое падение тренда. Я это не к тому пишу, что технический анализ важнее, и пользуясь им, ситуация тогда была бы иной, а к тому, что сделал вывод для себя навсегда - хочешь быть успешным трейдером, используй все инструменты и все средства. Учись каждый день! Чего и всем советую.
А ведь достаточно было просто стоп-лос поставить)))
Змееносец
25.05.2015 20:00
№ 6Разные варианты
Только начинаю, почитываю информационные статьи, здесь спасибо за возможность сравнения. Я пока пользуюсь только техническим, но внимательно прочитала все варианты. Будем пробовать.
Ирина
06.03.2016 14:39
№ 7Анализ рынка
Чтобы представить текущую ситуацию на валютном рынке, следует проводить фундаментальный и технический анализ, ведь, не владея данными о состоянии рынка труда и экономики. Трудно будет доверять цикличности рынка.
Goshia
28.06.2016 04:53
№ 8Что важнее
Брексит показал, что технический анализ важен в отсутствии новостей и фазе спокойного рынка. Как только рынок высоковолатилен, необходимо торговлю подкреплять фундаментальными данными. Они влияют на среднесрочную торговлю.
Максим
14.12.2016 12:44
№ 9Технический и фундаментальный анализ
После брексита и избрания Трампа не доверяю популярным аналитикам, которые в обоих случаях ошиблись. Фундаментальный анализ строю из собственных умозаключение и анализа доступных данных.
Виталий Сухоруков
15.12.2016 13:48
№ 10Волны роста
Я думал что волны роста бывают как трех волновые, так и пяти волновые. А оказалось, что три волны это лишь коррекция, а не рост. Теперь буду измерять волны по новому!
Гриша
30.12.2016 18:24
№ 11Ошибался я....
Года три я думал, что важен фундаментальный анализ, а оказалось что практически нет. Только в долгосроке мы знаем направление, а при торговле на H4 или D1 все зависит от технического анализа!
Гриша
Оставить комментарий.