Технический и фундаментальный анализ
В этой статье мы рассмотрим понятие технического и фундаментального анализа, а также их особенности.
Проведение фундаментального анализа требует глубокого понимания взаимосвязей процессов в экономике и влияния макроэкономических факторов на отдельно взятые предприятия, отрасли, регионы.
Для грамотного проведения такого вида анализа очень важен доступ к источникам достоверной оперативной информации. Сегодня очень важно учитывать факторы взаимного проникновения и влияния национальных экономик при проведении такого анализа.
Фундаментальный анализ предполагает проведение исследований на нескольких уровнях.
Первый уровень – это анализ предприятия-эмитента ценных бумаг. Т.е. предприятия, ценные бумаги которого интересуют трейдера в качестве объекта купли-продажи.
Второй уровень предполагает исследование положения дел в отрасли, к которой данное предприятие относится.
Третий уровень – это анализ общей экономической ситуации в государстве, где размещено предприятие.
Четвертый уровень – это анализ внешней экономической и политической ситуации.
Пятый уровень – учет влияния природных факторов.
Все виды анализа нужно рассматривать в комплексной взаимосвязи.
Фундаментальный анализ оперирует макроэкономическими показателями. Основными показателями являются – индекс потребительских цен, индекс потребительских настроений, индекс стоимости рабочей силы, ВВП (валовой внутренний продукт), уровень безработицы.
Технический анализ
Методы и приемы технического анализа основаны на цикличности рынка. Т.е. одним из основных постулатов является утверждение, что рынок в своем развитии повторяет себя. Поэтому, выявляя определенные закономерности его поведения в прошлом, можно рассчитывать на повторение аналогичной ситуации в будущем. Сами трейдеры своей памятью проецируют прошедшие события на будущие.
Технический анализ в основу прогнозов закладывает изучение поведения и динамику цен, считая, что именно в цене заложена вся информация об активе и отражены все события, происходящие на рынке.
Технический анализ предполагает анализ разнородных рынков одними и теми же методами и приемами. Хотя в последнее время многие аналитики считают, что для разных рынков нужны свои уникальные инструменты анализа.
В основу всех приемов технического анализа положены графическо-математические методы отображения состояния рынков и прогнозирования их развития.
Графическое отображение цены во времени может быть представлено в виде линейных графиков, столбиковых диаграмм или гистограмм (барные графики), и наиболее популярного для прогнозирования метода «японских свечей».
Психология прогнозирования на «японских свечах» базируется на изучении соотношений цен открытия и закрытия одного и того же дня, и соотношения цен закрытия предыдущего и открытия следующего дня.
Кроме анализа ценовых графиков, в техническом анализе используют такие инструменты, как графики объема и открытого интереса. Эти инструменты более востребованы при торговле индексами и фьючерсами.
Технический анализ в своем арсенале имеет большое количество классических фигур для прогнозирования.
В техническом анализе используются так же методы фильтрации, задачей которых является отделение трендовых движений рынка от нетрендовых, экстремумы от равномерного движения. Среди методов фильтрации широко используются скользящие средние и осцилляторы.
Видео "Технический и фундаментальный анализ" смотреть онлайн
Большое внимание аналитиков занимают теории циклов. Теорию волн Эллиота называют основополагающей для понимания психологии развития рынков.
В основе теории волн Эллиота лежит волновая диаграмма. В направлении действующего тренда ценовое движение состоит из 5-ти волн, и 3 волны образуются в противоположном направлении.
Каждое пятиволновое движение называют импульсным, каждое трехволновое движение называют корректирующим. Числовые соответствия внутри диаграммы описываются соотношениями Фибоначчи.
P.S. А что Вы используете чаще? Напишите свое мнение в комментах!
