Зачем трейдеру рынок фьючерсов?

В современном мире крупные компании и корпорации стали сильно зависимы от многих экономических и финансовых показателей. Такое положение дел, без выработки соответствующих стратегий, способно привести к огромным убыткам.

Одним из защитных механизмов, который позволяет инвесторам выстраивать гибкие стратегии заработка, носит название рынок фьючерсов. Это понятия стоит отличать от опциона, поскольку здесь выполнение обратного действия (предоставление актива) является важнейшим условием.

Фьючерс – это контракт, который наделяет сторону одновременно и правом, и обязанностью совершить сделку с активом (купить или продать) в определенный период в будущем, однако на тех условиях, которые согласованы уже сейчас.

Как возникли фьючерсные рынки?

На первых рынках фьючерсов в качестве актива были представлены сельскохозяйственные культуры. Все торговые операции проходили по следующей схеме:

• ·Перед наступлением холодов купец договаривался о покупке зерна у фермера по определенной цене.
• ·Один из пунктов такого договора предусматривал хранение зерна на складе фермера до той поры, пока купец не сможет полностью перевезти его к себе (например, необходимо было дождаться зимы, чтобы на реке образовался лёд).
• ·Чтобы стороны не отказались от выполнения своих обязательств (ведь цены на зерно за зиму могли как вырасти, так и упасть) такой контракт юридически оформлялся на бирже в Чикаго.

В1851году на биржевом рынке в Чикаго была проведена первая в мире фьючерсная сделка. В качестве базового актива выступала кукуруза. С этого момента фьючерсы становились все более популярным инструментом, который не могли обойти стороной биржевые спекулянты.

Чем рынок фьючерсов отличается от форекс?

Многих начинающих трейдеров очень часто мучает вопрос выбора торговой площадки и актива для проведения спекулятивных операций. Поэтому возникает необходимость объяснять разницу между рынком фьючерсов и рынком форекс.

• ·По размеру объема торгов валютный рынок в несколько раз превышает фьючерсный рынок.
• ·На фьючерсных площадках цены понижаются более длительный период времени, нежели на форекс.
• ·Заключение фьючерсного контракта и контроль позиции происходит по более упрощенной схеме.
• ·Различные комиссионные вознаграждения, режим работы и размер кредитного плеча.

Все вышеперечисленные факторы являются важными деталями, поскольку они напрямую влияют на стиль и тактику торговли трейдера.

Последствия заключения фьючерсного контракта

На современных фьючерсных площадках опытные инвесторы используют данный инструмент в двух целях: спекуляция и защита от убытков (хеджирование).

Прежде чем на финансовом рынке появиться новый вид фьючерсного контракта, он проходит процесс «спецификации». Иными словами биржа устанавливает для него общепринятые стандарты, которые понятны всем участникам.

После того, как наступил срок выполнения обязательств по фьючерсу, у сторон сделки может возникнуть несколько сценариев развития событий:

• ·Если актив к этому моменту вырос в своей стоимости, то покупатель контракта получает прибыль.
• ·Если актив к этому моменту потерял свою стоимость, то выгода переходит продавцу.
• ·Если стоимость актива к этому моменту остаётся на прежнем уровне, то обе стороны ничего не теряют.

Современный трейдер должен обладать обширным кругозором, чтобы умело реализовывать свои тактические наработки. Рынок фьючерсов при правильном подходе способен выгодно вписаться в любую тактическую схему умелого спекулянта. Успехов!