Биржевые торговые стратегии.
Главной целью любой биржевой торговли является получение прибыли. Но, прежде чем начать торговать на бирже, необходимо определить для себя цели и стиль торговли. Биржевые торговые стратегии, которые вы будете использовать в дальнейшем, напрямую зависят от ваших целей.
Чтобы определить свои цели, задайте себе вопрос: готовы ли вы пойти на большой риск с вероятностью большой прибыли? Или вы предпочитаете спокойную торговлю с небольшими, но стабильными доходами? Если вам по душе экстремальная торговля с большими рисками и соответствующей прибылью, торгуйте динамичными акциями в развивающихся отраслях. Небольшой процент приносят муниципальные облигации почти при отсутствии риска.
Определившись с целями, переходите к стилю торговли – условиям, по каким вы будете входить и выходить из рынка. Агрессивным целям соответствует торговля внутри дня, консервативным – долгосрочные вложения. Существуют разные стили торговли, к примеру, стиль свингеров (торговля ведется в течение 1-5 дней), стиль позиционеров (от 1 до 8 недель), стиль ценовых инвесторов (1-2 года).
Определившись с целями и стилем, можно приступать к разработке торговой стратегии.
Любая биржевая стратегия строится на использовании разницы в ценах с целью получения дохода. Все биржевые торговые стратегии делятся на две группы – хеджирование и спекуляция. Стратегии такого типа используются на рынках опционов и фьючерсных рынках.
Спекуляция ориентирована на получение прибыли от игры на разнице цен биржевых активов, причем прибыль здесь прямо пропорциональна уровню риска. Разумеется, бывают сделки и с небольшим уровнем риска, однако это скорее исключение, чем правило.
Главной целью хеджирования является уменьшение рыночного риска в результате неблагоприятного изменения цены актива. Соответственно, участники биржевой торговли называются хеджерами и спекулянтами.
Кроме того, существуют арбитражные сделки – их проводят арбитражеры.
На практике не бывает спекулянта или хеджера в чистом виде: каждый спекулянт иногда уменьшает свои риски путем хеджирования, а каждый хеджер иногда не прочь отхватить дополнительную прибыль.
Изучая биржевые торговые стратегии и выбирая подходящую для себя, необходимо исходить из своего стиля торговли и своих целей. И, даже выбрав для себя путь агрессивного спекулянта, всегда помнить о правилах управления капиталом.