Особенности и отличия опциона от фьючерса

В современной экономике здравомыслящие и грамотные инвесторы уже не могут насытиться такими примитивными и неликвидными инструментами, как акции и облигации. А нынешний банковский процент в соотношении с темпом инфляции и вовсе вызывает лишь легкую улыбку.

Выход приходится искать на фондовом рынке, который способен удовлетворить аппетит даже самого требовательно и дотошного инвестора. Как правило, абсолютно всех интересуют в первую очередь возможности таких инструментов, как опционы и фьючерсы.

Такая популярность вызвана прежде всего тем, что они существуют только в виртуальной форме, а также являются производными и недорогими активами. Однако при умелом использовании дают быстрый и невероятно высокий уровень прибыли.

Перед тем как выяснять отличие опциона от фьючерса, важно знать их сходные черты и предназначение.

Сходства опциона и фьючерса

Данные механизмы привлекательны тем, что они позволяют зарабатывать как при возрастающем, так и при стремительно падающем рынке. То есть доходность является одинаково высокой при любых обстоятельствах.

Следующей сходной чертой является тот момент, что капитал инвестируется не в какой-то отдельный, конкретно взятый и зачастую дорогостоящий актив, а в его производную составляющую. Такая операция редко превышает 10% стоимости самого базового актива.

Общедоступность опционов и фьючерсов ставит и крупных и мелких участников в равные условия и позволяет зарабатывать исключительно на прогнозах и анализе, а не за счет нечестных махинационных комбинаций. Также не стоит забывать, что опционы и фьючерсы могут выполнять функцию хеджирования (страхования рисков).

Помимо высокой доходности, неумелое пользование данными активами способно быстро опустошить счет трейдера. Однако, как правило, с серьезными представителями фондового рынка такое случается нечасто.

Отличительные черты опционов

В классическом виде опционы представлены в двух вариациях: «пут» и «колл». «Колл» наделяет владельца возможностью приобрести обговоренное число товара по фиксированной стоимости в строго установленных временных рамках.

«Пут» обладает такой же силой, однако эффект имеет противоположный (ориентирован на продажу).

Инвестору крайне важно понимать, что в момент наступления экспирации (оговоренного срока реализации заключенного контракта), он наделен исключительно правом выполнения условий заключенного опциона.

Окончательное решение всегда принимается на основе личных убеждений.

Отличительные черты фьючерсов

Заключение между участниками сделки фьючерса сопровождается, прежде всего, тем, что цена известна уже сейчас, а товар будет поставлен в строго установленный срок в будущем.

Покупатель и продавец в этом случае накладывают на себя бремя выполнения обязательств по фьючерсу при абсолютно любых условиях. Отличие опциона от фьючерса также ярко выражено в размере биржевых комиссионных отчислений.

Так, если инвестору понадобиться провести операцию с двумя опционами, то заплатить бирже придется дважды, а в случае с фьючерсами одного платежа будет вполне достаточно.

Отличие опциона от фьючерса невозможно описать и охарактеризовать кратко и полно. Дело здесь состоит в том, что многообразие, динамичность и срочность этих активов иногда находится на тонкой грани, а иногда пребывают на расстоянии пропасти.

Только индивидуальный подход в каждой рыночной ситуации и четкая стратегия помогут инвесторы выжать максимум из фондового рынка за счет опционов и фьючерсов. Успехов!