Спекуляция на фондовом рынке

Фондовый рынок, несмотря на свою непредсказуемость, уже несколько веков остается одной из самых активных торговых площадок. Страсти, кипящие на фондовой бирже, не только не уступают душещипательным историям в остросюжетных фильмах, но и оказывают вполне реальное воздействие на реальные судьбы.

Операции на фондовом рынке

Являясь торговой площадкой, основным товаром которой являются ценные бумаги, фондовый рынок предоставляет несколько способов заработка: спекуляция и инвестиции. О спекуляции на фондовом рынке мы подробно расскажем в последующих частях этой статьи, сейчас же хотелось бы остановиться подробнее на «классическом» способе получения дохода с ценных бумаг.

Первоначальная цель акции или облигации – привлечение дополнительных средств от частных инвесторов. Фактически, вы вступаете в сделку с компанией-эмитентом: они предлагают вам получение регулярного процента от своего дохода, а вы, взамен, предоставляете им некую сумму денег, зависящую от стоимости и количества приобретаемых акций.

Долгое время инвестирование являлось самым распространенным способом получения дохода от ценных бумаг, однако, некоторое время назад, с появлением оперативных способов связи, все больше и больше специалистов начали отдавать предпочтение спекуляциям, которые, пусть и обладают повышенными относительно инвестирования рисками, все же способны значительно ускорить процесс получения прибыли.

Виды спекуляций

Существуют два основным способа получения прибыли на фондовой бирже, ориентированные на разные виды спекуляции на фондовом рынке. Самым понятным для рядового обывателя является спекуляция на повышение. Давайте рассмотрим абстрактный пример подобной операции.

Допустим, у вас имеется некая ценная бумага, обладающая курсом с высокой волатильностью, т.е. ее стоимость часто и сильно меняется как в сторону повышения, так и понижения. Получить доход с подобного актива довольно просто – достаточно дождаться момента падения цены, закупить необходимый пакет, после чего продать его сразу после того, как цена вырастет до необходимого уровня.

Вроде все просто, однако, на практике тут имеется несколько рисков. Во-первых, в некоторых случаях роста стоимости может не произойти – если курс не просто колеблется, а перманентно падает. В таком случае необходимо как можно быстрее закрывать позицию, т.к. в дальнейшем цена может упасть еще ниже, что приведет к увеличению ваших убытков.

Во-вторых, колебания курса могут быть незначительными. Из-за чего, даже закрыв позицию по стоимости, превышающей цену покупки, вы все равно останетесь в невыгодном положении, так как с каждой сделки необходимо платить определенный комиссионный процент брокеру.

Вторым способом получения прибыли является игра на понижение. А данном случае, вы получаете доход именно от падения курса. Для не знакомого с правилами фондового рынка человека это звучит довольно странно, тем не менее, ситуация проще, чем кажется на первый взгляд.

Предположим, вы убеждены в том, что стоимость определенного актива в ближайшее время упадет. В таком случае, вы можете «одолжить» у вашего брокера необходимое количество этих ценных бумаг, а затем незамедлительно их продать.

Теперь остается лишь дождаться падения стоимости акций, после чего необходимо выкупить необходимое количество ценных бумаг и вернуть их брокеру. Данная схема возможна благодаря тому, что у брокера вы одалживаете не деньги, а сами активы, соответственно, возвращать вам также придется ценные бумаги.

В качестве жизненной аналогии можно взять следующую ситуацию: вы одолжили у друга 100 долларов на три месяца, как бы не колебался курс валют, через три месяца вам придется вернуть именно бумажку в 100 долларов, а не рублевый эквивалент этой суммы.

Дополнительные инструменты фондового рынка.

Помимо различных ценных бумаг, эмитируемых государством и частными компаниями, вы всегда можете использовать различные дополнительные финансовые инструменты, доступные на фондовой бирже.

Одним из подобных инструментов является опцион, которые дает вам право на покупку или продажу той или иной ценной бумаги по заранее установленной цене, не взирая на то, какова рыночная стоимость актива в момент закрытия сделки.

Опционы бывают двух типов – пут и колл. В то время как первый гарантирует возможность продать актив по заранее установленной цене, второй предоставляет возможность покупки на аналогичных условиях.

Допустим, вы приобрели некоторый объем акций по цене 10 долларов за штуку. Кроме того, вы приобрели пут-опцион на их продажу по аналогичной стоимости. Далее, играя на повышение, вы дожидаетесь повышения курса данной акции. Если он происходит, то действовать остается по стандартной схеме – закрывать позицию и получать прибыль.

Тем не менее, если курс стремительно упал, вы всегда можете исполнить опцион и продать вышеупомянутые акции по первоначальной цене, сократив, таким образом, свои возможные убытки. Помимо опционов существует множество других финансовых инструментов, однако о них мы расскажем в следующий раз.

Как видите, спекуляция на фондовом рынке является весьма сложным, но интересным занятием, которое может принести весьма ощутимый доход человеку, хорошо знакомому с биржевой аналитикой и имеющему представление об основных принципах работы фондовой биржи.